Cash Flow Projection dan Cara Menghitungnya untuk Bisnis

Key Takeaways:

• Pentingnya Proyeksi Arus Kas: Proyeksi arus kas (cash flow projection) sangat krusial untuk memperkirakan aliran kas masuk dan keluar di masa depan, memberikan gambaran kesehatan keuangan perusahaan, dan memastikan likuiditas yang cukup.
• Komponen Utama Proyeksi Arus Kas: Proyeksi ini melibatkan tiga komponen utama yaitu saldo awal (posisi kas di awal periode), arus kas masuk (penerimaan dari penjualan, piutang, hibah, dll.), dan arus kas keluar (pengeluaran operasional, gaji, sewa, pajak, dll.).
• Manfaat Proyeksi Arus Kas: Proyeksi arus kas membantu menjaga likuiditas, mengurangi risiko finansial dengan memungkinkan tindakan proaktif saat kesulitan keuangan, dan menarik investor baru serta mendukung rencana ekspansi bisnis dengan menunjukkan arus kas masa depan.
• Langkah-Langkah Membuat Proyeksi: Proses pembuatan proyeksi melibatkan penentuan periode, pengumpulan data historis, proyeksi arus kas masuk dan keluar, perhitungan saldo awal dan akhir, pembuatan beberapa skenario (optimis, moderat, pesimis), dan pembaruan berkala.
• Kesalahan Umum yang Harus Dihindari: Hindari asumsi penjualan yang terlalu optimis, mengabaikan pola musiman, melupakan biaya tak terduga, jarang memperbarui proyeksi, dan tidak memperhitungkan keterlambatan pembayaran pelanggan.

Banyak bisnis terlihat sehat secara laba, tetapi kemudian tumbang karena salah kelola arus kas. Inilah mengapa cash flow projection atau proyeksi arus kas sangat penting. Proyeksi ini membantu memperkirakan aliran kas masuk dan keluar di masa depan, dan memberikan gambaran tentang kesehatan keuangan perusahaan.

Proyeksi arus kas memungkinkan bisnis untuk merencanakan keuangan jangka panjang, memastikan likuiditas yang cukup, dan menghindari krisis keuangan. Ini memberikan pemahaman yang lebih baik tentang bagaimana kas bergerak di dalam perusahaan, sehingga setiap keputusan strategis yang diambil dapat lebih efektif dan berdasarkan data yang akurat.

Cash Flow Projection, Perkiraan Masuk dan Keluarnya Uang

Cash flow projection adalah perkiraan arus kas yang akan masuk dan keluar dalam periode tertentu. Proyeksi ini melibatkan tiga komponen utama yaitu saldo awal, arus kas masuk, dan arus kas keluar.

• Saldo awal menunjukkan posisi kas perusahaan di awal periode.
  
  
• Arus kas masuk meliputi penerimaan kas dari berbagai sumber, seperti penjualan, piutang, hibah, pengembalian pajak, investasi, dan lain-lain.
  
  
• Arus kas keluar mencakup semua pengeluaran yang diperkirakan, seperti biaya operasional, gaji, pinjaman, sewa, bahan baku, pajak, dan pembayaran lainnya.

Berbeda dengan laporan keuangan historis, proyeksi cash flow fokus pada kesehatan finansial untuk periode mendatang, sering kali lebih dari satu tahun. Proyeksi yang akurat memungkinkan bisnis memprediksi kondisi keuangan di masa depan, memandu keputusan mengenai investasi dan alokasi sumber daya, serta membantu dalam mengidentifikasi potensi untung atau rugi. Ini memberi gambaran yang lebih jelas tentang masa depan keuangan perusahaan, sehingga keputusan strategis dapat dibuat dengan lebih tepat.

Tak hanya itu, proyeksi cash flow juga penting untuk memitigasi risiko. Dengan memprediksi potensi kekurangan kas, perusahaan bisa mengambil langkah proaktif, seperti memotong biaya, mencari pembiayaan tambahan, atau meningkatkan penjualan untuk menghindari krisis keuangan. Dengan proyeksi arus kas yang baik, perusahaan dapat menghindari ketidakpastian dan menjaga arah yang jelas menuju masa depan yang lebih stabil.

Bagaimana Proyeksi Cash Flow Membantu Bisnis Bertumbuh

Proyeksi cash flow merupakan proses krusial bagi bisnis untuk mengantisipasi kondisi keuangan mereka di masa depan guna membuat keputusan yang tepat. Memperbarui dan meninjau proyeksi cash flow secara berkala membantu bisnis mengidentifikasi potensi kehabisan kas, sehingga memungkinkan strategi pengelolaan kas dan perencanaan keuangan yang proaktif.

Beberapa manfaat utama dari proyeksi cash flow adalah:

• Membantu menjaga likuiditas perusahaan dan memastikan bahwa ada cukup kas untuk memenuhi kewajiban jangka pendek kepada kreditor dan pemasok.
  
  
• Mengurangi risiko finansial dengan memungkinkan tindakan cepat selama masa-masa sulit keuangan.
  
  
• Membantu menunjukkan arus kas masa depan, yang bisa menarik investor baru dan mendukung rencana ekspansi bisnis.

Seringkali kegagalan bisnis disebabkan oleh arus kas yang bermasalah. Sebagai contoh, seperti yang telah dijelaskan di pembahasan awal mengenai pailitnya produk teh celup dari PT Sariwangi Agricultural Estate Agency akibat investasi yang gagal dan terjerat utang. Padahal produknya sangat laku di pasar. Hingga akhirnya kini teh merek Sariwangi diakuisisi oleh PT Unilever Indonesia Tbk. Hal ini menunjukkan bahwa sebagian besar kegagalan bisnis disebabkan oleh masalah cash flow, bukan kurangnya profit.

Langkah-Langkah Membuat Proyeksi Cash Flow

Proyeksi cash flow yang efektif memungkinkan pengelolaan keuangan bisnis yang lebih baik. Berikut merupakan proses step-by-step membuat cash flow projection:

1. Tentukan periode proyeksi
   Pilih periode yang sesuai dengan kebutuhan bisnis Anda. Apakah untuk jangka pendek (30 hari), menengah (1-6 bulan), atau panjang (lebih dari 1 tahun)? Periode ini akan menentukan tingkat detail yang perlu diperhatikan, dengan proyeksi jangka panjang biasanya lebih fokus pada stabilitas keuangan.
   
   
2. Kumpulkan data historis dan tren penjualan
   Tinjau data keuangan yang relevan dari periode sebelumnya, termasuk arus kas masuk dan keluar. Analisis tren penjualan dan pengeluaran untuk memproyeksikan pendapatan dan biaya di masa mendatang, serta mengidentifikasi pola musiman atau siklus industri yang mempengaruhi aliran kas.
   
   
3. Proyeksikan arus kas masuk
   Estimasikan penerimaan kas berdasarkan proyeksi penjualan. Pertimbangkan faktor seperti ketentuan pembayaran, periode penagihan, dan pola pembayaran pelanggan untuk menentukan kapan dan berapa banyak kas yang akan diterima.
   
   
4. Proyeksikan arus kas keluar
   Identifikasi semua pengeluaran yang diperkirakan, termasuk biaya operasional, gaji, sewa, bahan baku, pajak, dan pembayaran utang. Pastikan untuk mempertimbangkan biaya tak terduga yang mungkin timbul di masa mendatang.
   
   
5. Hitung saldo awal dan saldo akhir
   Tentukan saldo kas yang tersedia di awal periode. Kemudian, hitung saldo akhir dengan memperhitungkan arus kas masuk dan keluar. Hal ini akan memberikan gambaran tentang berapa banyak kas yang tersedia untuk memenuhi kewajiban.
   
   
6. Buat beberapa skenario
   Untuk mengantisipasi kemungkinan yang tak terduga, buatlah proyeksi untuk beberapa skenario: optimis, moderat, dan pesimis. Ini membantu Anda menyesuaikan strategi bila terjadi perubahan mendadak dalam kondisi pasar atau operasional.
   
   
7. Lakukan update secara berkala
   Proyeksi cash flow harus diperbarui secara rutin berdasarkan data aktual dan perubahan kondisi bisnis. Melakukan pembaruan berkala membantu meningkatkan akurasi dan memastikan bahwa proyeksi tetap relevan dengan keadaan keuangan perusahaan.

Contoh Proyeksi Cash Flow Sederhana.

Berikut adalah contoh proyeksi cash flow sederhana.

Ilustrasi Tabel Proyeksi Cash Flow

Penjelasan Kolom:

• Saldo Awal yaitu kas yang tersedia di awal bulan.
• Penerimaan Kas yaitu semua uang masuk yang diperkirakan, misalnya penjualan, piutang yang tertagih, dan sumber penerimaan lainnya.
• Pengeluaran Kas adalah semua uang keluar yang diperkirakan, seperti gaji, sewa, pembayaran supplier, cicilan, pajak, dan pengeluaran kas lainnya.
• Net Cash Flow merupakan selisih antara penerimaan kas dan pengeluaran kas di bulan itu. Bisa positif (lebih banyak masuk) atau negatif (lebih banyak keluar).
• Saldo Akhir adalah jumlah kas yang tersedia di akhir bulan, yaitu Saldo Awal + Net Cash Flow.

Saldo akhir positif menunjukkan pada akhir bulan masih ada kas yang tersisa. Kondisi ini bagus karena artinya perusahaan tidak kekurangan uang tunai untuk membayar kewajiban. Contohnya di bulan Januari dan Maret, saldo akhir positif dan meningkat, perusahaan mengalami surplus kas.

Sedangkan saldo akhir negatif, dalam contoh di atas tidak muncul. Saldo akhir negatif dapat terjadi apabila net cash flow lebih besar dibanding dengan saldo awal. Hal itu artinya kas tidak cukup; perusahaan mungkin perlu meminjam, menunda pembayaran, atau mencari sumber lain untuk menutup kekurangan kas.

Proyeksi cashflow harus memasukkan inflows & outflows yang realistis dan berdasarkan data historis serta asumsi yang wajar. Anda perlu menghitung Penting menghitung saldo awal dan saldo akhir setiap periode. Apabila net cash flow menunjukkan angka yang negatif dalam beberapa bulan, tidak selalu berarti buruk asalkan ada kas cadangan (saldo awal yang cukup. Fluktuasi jangka pendek seperti ini dapat diatasi jika proyeksi dilakukan secara rutin.

Kesalahan Umum dalam Membuat Proyeksi Cash Flow

Beberapa kesalahan umum saat membuat cash flow projection diantaranya terlalu optimis dengan asumsi penjualan, mengabaikan pola musiman, melupakan biaya tak terduga, jarang memperbarui proyeksi, serta tidak memperhitungkan keterlambatan pembayaran pelanggan.

Asumsi Penjualan yang Terlalu Optimis

Asumsi atau estimasi penjualan Anda haruslah realistis. Hindari perkiraan penjualan yang terlalu berlebihan agar tidak merusak keakuratan proyeksi. Anda harus mempertahankan pendekatan yang realistis terhadap proyeksi penjualan untuk memastikan proyeksi arus kas yang dapat diandalkan.

Anda juga perlu memperhitungkan pola musiman dan tren siklus industri. Caranya adalah dengan menganalisis data historis untuk mengidentifikasi pola dan menyesuaikan proyeksi untuk mencerminkan variasi ini.

Jarang Memperbaharuin Proyeksi

Proyeksi yang efektif harus realistis, fleksibel, dan rutin diperbarui. Gagal membuat beberapa skenario dapat membuat Anda tidak siap menghadapi hasil bisnis yang berbeda. Hal yang harus Anda lakukan adalah dengan mengembangkan proyeksi untuk skenario terbaik, sedang, dan terburuk untuk menilai dampak berbagai keadaan pada arus kas.

Melupakan Biaya Tak Terduga

Biaya tak terduga yang berasal dari peristiwa tak terduga juga perlu masuk dalam cash flow projection. Ini membantu proyeksi Anda untuk mempersiapkan keadaan yang tidak terduga seperti kemerosotan ekonomi, bencana alam, atau perubahan kondisi pasar. Sebelum terjadi hal yang tidak diinginkan, bangun penyangga untuk mengurangi dampak kejadian tak terduga pada arus kas Anda.

Tidak Memperhitungkan Keterlambatan Pembayaran Pelanggan

Piutang usaha ini mencerminkan perilaku pembayaran pelanggan Anda secara akurat dalam proyeksi, terutama jika mereka cenderung membayar pada hari terakhir meskipun jadwal pembayaran 30 hari. Anda perlu menyesuaikan siklus proyeksi agar selaras dengan pola pembayaran aktual.

Selain piutang, utang usaha juga harus diperhatikan. Perhitungkan tagihan tahunan dan triwulanan pada sisi utang. Anda perlu mempertimbangkan potensi perubahan tarif pajak jika bisnis Anda diperkirakan akan mencapai tingkat pajak baru.

Proyeksi cash flow bukan hanya tentang memprediksi angka, tetapi tentang memberikan peta jalan yang jelas bagi masa depan keuangan perusahaan. Dengan alat ini, Anda bisa lebih siap menghadapi ketidakpastian dan mengambil keputusan yang lebih cerdas untuk mengoptimalkan arus kas.

Bisnis yang memiliki proyeksi arus kas yang matang akan lebih mampu bertahan dalam jangka panjang, menghadapi risiko yang datang, dan memanfaatkan peluang yang ada. Jangan menunggu hingga terlambat untuk merencanakan keuangan Anda. Mulailah membuat proyeksi cash flow hari ini untuk memastikan perusahaan Anda tetap sehat, stabil, dan siap untuk berkembang.

Untuk mempermudah pengelolaan arus kas bisnis Anda, manfaatkan payment gateway yang dapat membantu mengoptimalkan transaksi dan mendukung proyeksi cash flow yang lebih efisien. Pelajari lebih lanjut tentang payment gateway di sini: Pahami Peluang Pertumbuhan Bisnis Dengan Layanan DOKU Payment Gateway.